Épargner en Espagne : pas de Livret A
C'est souvent une surprise pour les Français qui s'installent en Espagne : il n'existe pas d'équivalent du Livret A. Quand vous êtes résident fiscal en Espagne, les intérêts de votre épargne sont en principe imposés à l'IRPF, dans la catégorie des revenus de l'épargne.
Il existe pourtant une exception intéressante, encore méconnue des expatriés : le SIALP. C'est la solution que je propose à mes clients qui veulent faire fructifier leur épargne en Espagne sans payer d'impôt sur les intérêts.
Qu'est-ce que le SIALP ?
Le SIALP (Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo) est une assurance d'épargne à long terme, créée en Espagne pour encourager l'épargne des particuliers. Il existe aussi une version bancaire, le CIALP (un compte d'épargne), mais on ne peut détenir qu'un seul des deux à la fois.
Son principe est simple : vous versez librement jusqu'à 5 000 € par an, et si vous conservez votre épargne au moins 5 ans, les intérêts générés sont totalement exonérés d'impôt.
Les 4 règles clés du SIALP
- Versements libres : mensuels, ponctuels ou annuels, tant que vous restez sous 5 000 € par an
- Pas de report : un plafond non utilisé une année ne se reporte pas sur la suivante
- Garantie légale : à l'échéance, au moins 85 % des sommes versées sont garanties
- Titulaire unique : le souscripteur, l'assuré et le bénéficiaire sont la même personne
L'avantage fiscal en pratique
Le SIALP fonctionne à l'inverse du plan de pensiones : les versements ne sont pas déductibles de l'IRPF, mais les intérêts sont libres d'impôt après 5 ans. C'est ce qui en fait un excellent complément.
Vous pouvez récupérer votre capital et vos intérêts sans impôt, ou prolonger votre épargne. Nous faisons le point ensemble pour choisir la meilleure option selon vos projets.
SIALP ou plan de pensiones : lequel choisir ?
La bonne réponse est souvent : les deux. Ils répondent à des objectifs différents et se complètent parfaitement.
| Critère | SIALP | Plan de pensiones |
|---|---|---|
| Objectif | Épargne à moyen terme | Retraite |
| Versements déductibles | Non | Oui (1 500 €/an, jusqu'à 5 750 € pour les autonomos) |
| Intérêts | Exonérés après 5 ans | Imposés à la sortie |
| Plafond annuel | 5 000 € | 1 500 € (5 750 € autonomos) |
| Disponibilité | Après 5 ans | Principalement à la retraite |
| Capital | Garanti à 85 % minimum | Selon le profil choisi |
Pour aller plus loin sur la retraite, lisez notre guide du plan de pensiones en Espagne.
Pour qui le SIALP est-il intéressant ?
- Salariés expatriés qui veulent mettre de côté chaque mois sans payer d'impôt sur les intérêts
- Autonomos qui souhaitent constituer une réserve en complément de leur protection (voir notre guide autonomo en Espagne)
- Familles qui préparent un projet à 5 ans : apport immobilier, études des enfants, voiture
- Retraités qui veulent faire travailler une partie de leur épargne avec une garantie de capital
Condition importante : l'exonération s'applique à l'IRPF espagnol, elle concerne donc les résidents fiscaux en Espagne.
Les points d'attention
Le retrait avant 5 ans fait perdre l'avantage fiscal, et il se fait en principe en totalité, pas partiellement. Le plafond de 5 000 € limite les montants placés chaque année. Le SIALP est donc idéal pour une épargne que vous pouvez laisser travailler au moins 5 ans, pas pour votre épargne de précaution immédiate.
Faites fructifier votre épargne
sans impôt sur les intérêts
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Prendre rendez-vous gratuitement →Ce qu'il faut retenir
- En Espagne, il n'y a pas de Livret A : les intérêts de l'épargne sont en principe imposés
- Le SIALP exonère totalement les intérêts après 5 ans de détention
- Versements jusqu'à 5 000 € par an, non déductibles
- Capital garanti à 85 % minimum à l'échéance
- Un seul SIALP ou CIALP par personne
- Complémentaire du plan de pensiones, pas concurrent